안녕하세요.
주식에는 수많은 용어가 있어서 헷갈릴 수도 있는데요. 오늘은 그 중에서도 ETF , ETN ,ETP에 대하여 알아보고, 레버리지와 인버스의 뜻까지 알아보도록 하겠습니다.
1. ETF (Exchange Traded Fund)
ETF는 상장지수펀드로, 특정 지수(예: 코스피 200, 나스닥 100)를 추종하는 펀드입니다.
ETF는 주식시장에 상장되어 주식처럼 매매가 가능하며, 투자자에게 분산 투자와 유동성을 제공합니다.
ETF의 주요 특징
- 지수 추종: 주로 특정 지수의 움직임을 그대로 따라가며, 운용이 수동적입니다.
- 분산 투자: 한 종목에 집중되지 않고, 여러 자산에 분산 투자가 가능합니다.
- 비용 효율성: 일반적인 뮤추얼펀드에 비해 운용 보수가 낮습니다.
- 유동성: 주식시장 내에서 실시간으로 매매가 가능해, 빠르게 대응할 수 있습니다.
ETF의 장단점
장점
- 높은 유동성
- 낮은 운용 보수
- 다양한 자산군 접근 가능
단점
- 시장과 동조하여 큰 하락장에서는 손실 위험
- 지수 대비 초과 수익 기대 어려움
2. ETN (Exchange Traded Note)
ETN은 상장지수채권으로, 발행 금융기관이 특정 지수를 추종할 것을 약속한 일종의 채권입니다.
ETF와 비슷하게 거래소에 상장되어 있지만, 구조적으로 다소 차이가 있습니다.
ETN의 주요 특징
- 발행사 신용 의존: ETN의 가치는 발행 금융기관의 신용도에 따라 변동할 수 있습니다.
- 기초자산 추종: 원유, 금, 환율 등 다양한 기초자산 지수를 추종합니다.
- 만기 존재: ETN은 채권이기 때문에 만기가 있습니다.
ETN의 장단점
장점
- 특정 지수를 정밀하게 추종
- 복잡한 기초자산에도 투자 가능
단점
- 발행사의 신용 리스크
- ETF보다 비교적 낮은 유동성
3. ETP (Exchange Traded Product)
ETP는 상장지수상품의 약자로, ETF와 ETN을 포함한 모든 상장지수상품을 지칭합니다.
ETF와 ETN뿐만 아니라, ETC (Exchange Traded Commodity) 같은 상품도 ETP에 포함됩니다.
ETP의 주요 특징
- 포괄적 개념: ETF, ETN, 기타 상장 상품을 포함한 넓은 범주의 상품
- 투자 유연성: 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산군에 접근 가능
ETP의 장단점
ETF와 ETN의 장단점을 종합적으로 포함합니다. 따라서, 개별 상품의 구조와 특징을 잘 이해하고 투자해야 합니다.
※ETF, ETN , ETP 정리
- 안정성과 유동성을 중시한다면: ETF
- 고수익과 다양한 자산 접근을 원한다면: ETN
- 상품의 구조를 잘 이해하고 포괄적 투자를 원한다면: ETP
4. 레버리지(Leverage)
레버리지는 기초자산의 변동성을 배수로 확대하여 수익 또는 손실을 극대화하는 상품입니다.
예를 들어, 코스피 200 지수를 추종하는 레버리지 ETF는 기초지수의 하루 변동률이 1% 일 경우, 2% 또는 그 이상의 수익률을 추구합니다.
레버리지의 주요 특징
- 고배수 전략: 주로 2배(2X), 일부는 3배(3X) 레버리지 상품이 많습니다.
- 단기 투자 적합: 복리 효과로 인해 장기 투자보다는 단기 매매에 적합합니다.
- 파생상품 활용: 선물과 옵션 등을 활용하여 기초자산의 수익률을 확대합니다.
레버리지의 장단점
장점
- 상승장에서 단기간 높은 수익률 가능
- 적극적 투자자에게 적합
단점
- 하락장에서는 손실도 2배로 확대
- 장기 투자 시 복리 효과로 수익 왜곡 발생
5. 인버스(Inverse)
인버스는 기초자산의 반대 방향(음수)의 수익률을 추구하는 상품입니다.
즉, 시장이 하락하면 수익을 얻고, 시장이 상승하면 손실을 보게 됩니다.
인버스의 주요 특징
- 시장 하락 베팅: 약세장에서 수익 창출 가능
- 1배 및 레버리지 인버스: 일반 인버스(1X)와 2배, 3배 인버스 상품이 존재합니다.
- 헤지(위험 회피): 기존 투자 포트폴리오의 하락 리스크를 관리하는 데 유용합니다.
인버스의 장단점
장점
- 하락장에서 효과적 수익 가능
- 포트폴리오 보호(헤지 역할)
단점
- 상승장에서는 지속적 손실
- 장기 투자 시 복리 효과로 예상 수익률 왜곡
마무리
오늘은 ETF와 ETN, ETP 그리고 레버리지와 인버스까지 알아보았는데요. 주식 시장에는 정말 다양한 상품이 많은 만큼 자신과 맞는 상품뿐만 아니라, 지금 시장의 흐름과 맞는 상품을 찾아서 투자 수익을 극대화할 수 있을 것입니다.
또한 이러한 상품들을 잘 활용하면 주식 시장이 좋지 않을 때에도 손실을 방어 할 수 있습니다. 여러 상품에 대하여 잘 알아보고 투자하여 성공정인 투자가 되길 기원하겠습니다!
